Hedging Techniques In Option Trading

Usando Hedging em Opções de Negociação Hedging é uma técnica que é freqüentemente usado por muitos investidores, não apenas opções comerciantes. O princípio básico da técnica é que ele é usado para reduzir ou eliminar o risco de deter uma posição de investimento particular, tomando outra posição. A versatilidade dos contratos de opções torna-os particularmente úteis quando se trata de hedging, e eles são comumente usados ​​para este fim. Os comerciantes conservados em estoque usarão frequentemente opções para hedge de encontro a uma queda no preço de um estoque específico, ou a carteira das ações, que possuem. Os negociadores de opções podem proteger posições existentes, assumindo uma posição de oposição. Nesta página, analisamos mais detalhadamente como a cobertura pode ser usada na negociação de opções e o quão valiosa é a técnica. O que é Hedging Por que os investidores usam Hedging Como Hedge Usando Opções Sumário Sumário da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite Broker Leia Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker O que é Hedging Uma das maneiras mais simples de Explicar esta técnica é compará-lo ao seguro de fato seguro é tecnicamente uma forma de cobertura. Se você tomar seguro em algo que você possui: como um carro, casa ou conteúdo doméstico, então você está basicamente protegendo-se contra o risco de perda ou dano a seus bens. Você incorrer no custo do prémio de seguro para que você vai receber alguma forma de compensação se seus bens são perdidos, roubados ou danificados, limitando assim a sua exposição ao risco. Cobertura em termos de investimento é essencialmente muito semelhante, embora seja um pouco mais complicado que simplesmente pagar um prémio de seguro. O conceito é para compensar quaisquer perdas potenciais que você pode experimentar em um investimento, você faria outro investimento especificamente para protegê-lo. Para que ele funcione, os dois investimentos relacionados devem ter correlações negativas thats dizer que quando um investimento cai em valor o outro deve aumentar em valor. Por exemplo, o ouro é amplamente considerado um bom investimento para se proteger contra ações e moedas. Quando o mercado de ações como um todo não está funcionando bem, ou as moedas estão caindo em valor, os investidores muitas vezes se voltam para o ouro, porque normalmente é esperado para aumentar o preço em tais circunstâncias. Devido a isso, o ouro é comumente usado como uma maneira para os investidores para se proteger contra carteiras de ações ou participações monetárias. Há muitos outros exemplos de como os investidores usam hedging, mas isso deve destacar o princípio principal: compensar o risco. Por que os investidores usam Hedging Esta não é realmente uma técnica de investimento que é usado para ganhar dinheiro, mas é usado para reduzir ou eliminar potenciais perdas. Há uma série de razões pelas quais os investidores optam por hedge, mas é principalmente para os fins de gestão de risco. Por exemplo, um investidor pode possuir uma quantidade particularmente grande de ações em uma empresa específica que eles acreditam que é provável que vá em valor ou pagar bons dividendos, mas eles podem ser um pouco desconfortável sobre sua exposição ao risco. A fim de ainda beneficiar de qualquer aumento potencial de dividendos ou ações, eles poderiam manter-se sobre o estoque e usar cobertura para proteger-se no caso de a ação cair em valor. Os investidores também podem usar a técnica para proteger contra circunstâncias imprevistas que poderiam potencialmente ter um impacto significativo em suas explorações ou para reduzir o risco em um investimento volátil. Naturalmente, fazendo um investimento especificamente para proteger de encontro à perda potencial de um outro investimento você incorreria alguns custos extra, conseqüentemente reduzindo os lucros potenciais do investimento original. Os investidores normalmente só usarão cobertura quando o custo de fazer isso é justificado pelo risco reduzido. Muitos investidores, especialmente aqueles focados no longo prazo, realmente ignoram hedging completamente por causa dos custos envolvidos. No entanto, para os comerciantes que procuram ganhar dinheiro com flutuações de preços de curto e médio prazo e têm muitas posições abertas em qualquer momento, a cobertura é uma excelente ferramenta de gerenciamento de risco. Por exemplo, você pode optar por entrar em uma posição particularmente especulativa que tem o potencial para retornos elevados, mas também o potencial de altas perdas. Se você não quisesse ser exposto a um risco tão alto, você poderia sacrificar algumas das perdas potenciais hedging a posição com um outro comércio ou investimento. A idéia é que se a posição original acabou sendo muito rentável, então você poderia facilmente cobrir o custo da cobertura e ainda ter feito um lucro. Se a posição original acabou fazendo uma perda, então você iria recuperar algumas ou todas essas perdas. Como Hedge Usando Opções Usando opções para hedging é, relativamente falando, bastante simples, embora também pode ser parte de algumas estratégias de negociação complexas. Muitos investidores que não costumam negociar opções irão usá-los para se proteger contra carteiras de investimento existentes de outros instrumentos financeiros, tais como ações. Há uma série de estratégias de negociação de opções que podem ser especificamente utilizados para este fim, tais como chamadas cobertas e coloca protetora. O princípio de usar opções para se proteger contra um portfólio existente é realmente muito simples, porque basicamente envolve apenas comprar ou escrever opções para proteger uma posição. Por exemplo, se você possuir ações na Empresa X, comprar compras baseadas em ações da Companhia X seria uma cobertura eficaz. A maioria das estratégias de negociação de opções envolve o uso de spreads, quer para reduzir o custo inicial de tomar uma posição, ou para reduzir o risco de tomar uma posição. Na prática, a maioria desses spreads de opções é uma forma de hedging de uma maneira ou de outra, mesmo este wasnt seu propósito específico. Para os comerciantes de opções ativas, hedging não é tanto uma estratégia em si, mas sim uma técnica que pode ser usada como parte de uma estratégia global ou em estratégias específicas. Você vai achar que a maioria dos comerciantes de opções de sucesso usá-lo em algum grau, mas o seu uso dele deve, em última análise, dependem de sua atitude em relação ao risco. Para a maioria dos investidores, uma compreensão básica da cobertura é perfeitamente adequada e pode ajudar qualquer investidor a entender como os contratos de opções podem ser usados ​​para limitar a exposição ao risco de outros instrumentos financeiros. Para quem está negociando ativamente opções, é provável que desempenhe um papel de algum tipo. No entanto, para ser bem sucedido em opções de negociação é provavelmente mais importante para entender as características das diferentes estratégias de negociação de opções e como eles são usados ​​do que realmente se preocupar especificamente sobre como hedging está envolvido. Guia Beginner039s Hedging Embora pareça o seu Vizinhos passatempo whos obcecado com seu jardim topiary cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática que todo investidor deve saber sobre. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, a cobertura é falada mais do que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é de cobertura, como ele funciona e que as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, elas estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente coberto, o impacto do evento é reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging se torna mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. Cobertura contra risco de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC, você pode comprar uma opção de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo de hedging clássico envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), o que permite à empresa comprar o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, se um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o tempo. A desvantagem Cada hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Weve sido comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que hedging. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estão sempre visando a cobertura perfeita. É difícil de alcançar na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. De fato, a maioria dos investidores de compra e detenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging Mesmo se você nunca hedge para sua própria carteira você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento hedge de alguma forma. As companhias petrolíferas, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se você decidir ou não começar a praticar os intrincados usos de derivativos, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor investidor. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. Keynesian economia foi desenvolvida. Técnicas de cobertura para One Touch Opções Ninguém gosta de perder dinheiro nos mercados, e é aqui que técnicas de negociação a longo prazo, tais como negócios envolvendo opções de um tipo de toque, pode ser coberto de muitas maneiras diferentes. Hedging permite que você limite as perdas, recuperar grande parte dessas perdas usando um comércio diferente, ou mesmo hedge 100 para que você não ganhar ou perder dinheiro por vários dias, até que uma tendência sólida aparece. Protegendo-se contra ser errado na direção do mercado Considere o exemplo abaixo, onde um comerciante compra o mercado no ponto indicado pela seta verde, colocando um negociação de opção com um toque de alta, esperando lucrar com o rali subseqüente. Mas, devido ao mau momento, como você pode ver, o mercado caiu nos primeiros dias, levando assim muito mais tempo para finalmente atingir todos os alvos de vantagem. Uma maneira de proteger esse comércio, é escolher uma opção de pagamento alto, com prazo de vencimento curto, talvez apenas 2-3 dias, e como um preço alvo da linha de banda vermelha, como visto no momento de tomar o comércio. O objetivo é recuperar a perda na opção Bullistic One Touch, pelo menos em parte, sem pagar uma fortuna. Lembre-se que o longo prazo bullish One Touch comércio opção, terá um pagamento muito elevado, normalmente, neste caso, pode ser 500 - 900, dependendo do prazo de validade escolhido. Portanto, se o mercado rallied imediatamente a partir da seta verde para cima, você faria um grande lucro, grande o suficiente para cobrir ambos os comércios e deixar um bom lucro para você. Se o mercado cair, como fez no nosso caso, o comércio de baixa poderia ter coberto todos os custos de negociação de novo, sem lucro líquido, mas tendo evitado perda. Isto é tudo devido ao Bollinger Bands indicador dando-lhe um preço claro alvo, que é a linha de banda oposta. Há um risco, no entanto, que ambos os negócios iria perder, ou seja, se o mercado se moveu em uma faixa muito apertado, devido à falta de volatilidade. Se se verificar que o mercado desenvolve uma faixa de negociação apertado, então você estará em apuros. E você teria que recorrer a um terceiro tipo de hedging para se proteger contra o que é agora um mercado tendência-menos Este terceiro tipo de cobertura exigiria que você confirme que a tendência é muito fraca, eo mercado é de fato tendência-menos, e Provavelmente permanecerá assim nos próximos dias. Neste caso, você pode fazer hedge usando o intervalo definido, sem opções de toque. Ou você pode recorrer a curto prazo, possivelmente de hora em hora Call and Put negociações binárias, na direção oposta que o mercado acabou de se mover nas últimas horas. Esta negociação a curto prazo é essencialmente tirar partido da inactividade mercados, mas ainda pode permitir que você faça muitas negociações de 1 hora, com até 90 de pagamento cada vez. Se por exemplo você arriscaram 100 nas 2 opções de um toque (o comércio bullish original eo comércio de hedish bearish), você não quer fechar estes em uma perda. Você tem as probabilidades em seu favor agora para qualquer lugar um comércio sem opção opção de intervalo e caminhar afastado ou lidar com o mercado um dia de cada vez, e comércio 1 hora pequenos negócios binários. No caso das negociações de uma hora (simples opções binárias de Call e Put), você precisaria arriscar 100 por negociação, com a chance de ganhar de volta 190 cada vez. Se o mercado permaneceu inativo (em uma escala apertada) por dias, você poderia esperar agora perder inteiramente em suas opções a mais longo prazo, mas ainda fazer 1000s nos comércios de hora em hora múltiplos. Hedging Contra Tendência-Menos Mercados Hedging, usando negociações de 1 hora pode ser usado no segundo exemplo também, como indicado pela seta vermelha no gráfico acima. Como você pode ver o comerciante espera que o mercado a cair neste caso, e para alcançar a linha de banda inferior, de modo que eles colocaram um comércio de um toque de baixa. Eles esperavam que o mercado descesse cerca de 200 pips, mas não o fez. Ele só caiu um pouco, então foi para os lados, então para cima novamente. Neste caso, novamente, você não quer fechar o comércio original em uma perda, no caso de o mercado não ir para baixo eventualmente. Em vez de ver o quanto você está arriscando sobre o comércio original e tentar recuperar que usando 1 hora comércios. Se você ver de perto, o mercado oferece 10 plana (sem direção) dias e apenas 2 tendências dias, um para baixo e um para cima. Esses dias sem tendência têm muitos set ups de negociação, onde você simplesmente espera que o mercado se mova em uma direção, então você faz um comércio binário na direção oposta. Você pode usar o indicador de índice ADX nos gráficos para confirmar ainda mais um mercado com tendência menor no seu período de tempo. Você arrisca 100 em cada comércio de hora em hora, a fim ganhar para trás 190, ou mesmo menos, talvez apenas 120 ou 150 em negócios fechados cedo. Mas a alta freqüência destes comércios permitirá que você coloque muitos negócios, tanto quanto como 30 por o dia Para um lucro médio de 50 por o comércio, este trabalha para fora a 1500 por o dia Corretores a usar-se Você pode usar muitos corretores diferentes para o termo mais longo Um tipo de toque comércios. No entanto, para as negociações binárias de 1 hora geralmente usamos EZTrader. Optionfair ou GOptions. Como eles são confiáveis ​​e oferecem os pagamentos mais elevados, alguns deles superiores a 90. Estes 3 corretores oferecem um serviço excepcionalmente bom para hedging tendência de menos mercados adequando a nossa chamada de curto prazo binário e colocar negócios opção. Lembre-se que não tem que ser exatamente uma hora de duração. Muitas vezes, pode ser inferior a uma hora, ou mesmo 10-20 minutos, dando-lhe ainda mais comércios. Mas sempre apontar para até cerca de 90 payout quando no dinheiro e normalmente 20 a 50 payout em muitos outros comércios fechados cedo. Geralmente itrsquos uma boa idéia de ter contas com vários corretores e comércio com aquele que oferece o maior pagamento em cada ativo. Lembre-se que, uma hora de negociação, quando a negociação em alta freqüência usando nossa técnica de hedge de mercado sem tendência, muitas vezes irá exigir que você arriscar 100 para ganhar 30. Esta é uma relação Risco-Recompensa de 3,3 que parece ridiculamente Arriscado para muitos comerciantes. As estatísticas de rácio de risco-recompensa são muitas vezes sem sentido e mal definidas. Lembre-se de que, a menos que você preço na probabilidade de ganhar, ea relação global de vencedores para perdedores, a razão Risco-Recompensa por si só não tem sentido. Sim, você arrisca 100 a ganhar 30, a maior parte do tempo, quando se proteger contra um mercado tendência-menos Mas lembre-se que você vai ficar para ganhar muito frequentemente, como muitos como 30 vezes ou mais em um dia Como você pode ver os lucros se acumulam Usando esta estratégia de cobertura. Se a volatilidade finalmente explode eo mercado faz um movimento nítido em qualquer direção, uma de suas opções binárias One Touch vai fazer um lucro significativo. Se o comércio grande payout for bem sucedido, será um ganho multi-fold. Até que isso aconteça você continuar fazendo muitos pequenos negócios, fazendo um lucro fácil de cada vez. Trading Educação